Os motivos que nos fizeram retirar C&A (CEAB3) das carteiras de valorização;
A entrada de Sanepar no lugar de C&A nas carteiras de valorização para patrimônios de R$ 10 mil até R$ 50 mil;
Nas carteiras maiores que R$ 50 mil, houve a retirada de CEAB3 sem que outra ação entrasse em seu lugar, restando seis ações com peso de 2,5% nas carteiras.
Aviso Legal: O documento subsequente é uma produção da Varos, uma casa de análise devidamente habilitada junto à Associação dos Profissionais de Investimento no Mercado de Capitais (APIMEC).
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O relatório de hoje é um pouco mais curto, nele vamos abordar de maneira sucinta e bem objetiva o que nos levou a mexer nas carteiras de valorização da Finclass.
C&A (CEAB3): Um grande acerto
Quem nos acompanha a mais tempo lembra-se da recomendação de CEAB3 lá atrás, na carteira “O Melhor da Bolsa” da Spiti. Liberamos um relatório de compra no dia 25/01/2023, quando a ação estava sendo negociada a R$ 2,90.
Você pode encontrar este relatório na nossa comunidade do Circle, na área “No Radar dos Analistas” > “Legado” > “Visualizar Curso” > “Legado Relatórios” > Link dos relatórios (google docs) > O Melhor da Bolsa.
Desde a recomendação na Carteira O Melhor da Bolsa, foram 820 dias de C&A. Nisso, considerando proventos, atingimos um retorno de 370,3%. Com essa bela valorização, nosso retorno ficou em 0,19% ao dia, ou impressionantes 100,1% ao ano.
Já na Carteira de Valorização, antigo Spiti One e atual carteira de Valorização da Finclass a recomendação entrou em 26/06/2023, quando estava cotada a R$ 5,18.
Quem comprou na Carteira de Valorização também teve um belo retorno. Foram 668 dias com a ação e um retorno de 163,3%, o equivalente a 0,15% ao dia e 70,6% ao ano.
Nada mal, não é mesmo?
Os gatilhos que destravaram o valor da empresa
Da época da recomendação para agora muita coisa mudou para melhor.
- A C&A fez exatamente o que precisava fazer: reorganizou sua logística;
- Tornou suas coleções mais assertivas (deixando menos roupas "mofando" nas prateleiras);
- Abraçou de vez o digital e, de quebra, lançou sua própria financeira — a famosa C&A Pay. Resultado: as margens melhoraram e o mercado finalmente reconheceu o esforço, fazendo o preço das ações disparar até R$ 13,43.
A saída da CEAB3
Mas vamos direto ao ponto: por mais que a empresa continue caminhando na direção certa, boa parte desse sucesso já está refletida no preço atual. Ou seja, a ação deixou de ser aquela barganha irresistível que nos fez apostar nela lá atrás. Claro que ainda há espaço para subir, mas o grosso já foi.
É como se a C&A tivesse passado de patinho feio para um cisne elegante, mas agora todo mundo já percebeu isso. Por isso, achamos que é hora de sair por cima, realizar os lucros e partir para novas oportunidades.
Seguimos acompanhando de perto, mas, por enquanto, missão cumprida.
E como ficam as nossas carteiras de valorização?
Com a venda de CEAB3, adicionamos SAPR11 nas carteiras entre R$ 10 mil e R$ 50 mil.
A Sanepar apresenta bom potencial de retorno à frente, já é uma recomendação presente nas carteiras maiores que R$ 50 mil e se mostra um opção que combina bem com Fleury e Banco do Brasil, as outras duas ações que compõe nossa proposta.
Sendo assim, veja como ficou nossa nova proposta:
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Abraços,
Time VAROS
Sobre os analistas
Vanessa Naissinger
Analista de Investimentos
Formada em Administração pela Universidade Feevale, Vanessa iniciou sua carreira no time de experiência do cliente da XP Inc. e atualmente é analista de ações CNPI na VAROS Research, especializada em empresas dos setores de energia elétrica e saneamento básico.
