No relatório de alternativos deste mês, você vai encontrar:
- O cenário macro segue relativamente estável nos últimos meses. A expectativa de um novo corte de juros de apenas 25 bps nos Estados Unidos ainda está mantida, bem como o terceiro corte de mesma proporção em dezembro.
- Revisão da classe de Real World Assets (RWA). Essa classe de ativos ganhou proporções recentemente e está crescendo de forma acelerada, inclusive com o apoio de grandes instituições financeiras tradicionais.
- A ONDO é o líder do setor de RWA. Além de ser um dos projetos mais antigos da aplicação, é um dos poucos que está conseguindo manter o ritmo de crescimento constante e desafiar os gigantes que estão surgindo.
- A recomendação. Trocar AVAX pela ONDO diretamente. Assim, nossa carteira de valorização passa a ter 0,25% de ONDO nas carteiras a partir de R$ 100 mil.
Conforme comentamos detalhadamente em um relatório recente, estamos passando pela transição do mercado financeiro tradicional para um sistema digital baseado no blockchain.
Inclusive grandes instituições financeiras já estão se adaptando a este novo modelo, pois no final das contas, o blockchain e os contratos inteligentes automatizam processos, diminuem os custos, evitam burocracias e consequentemente, obtém uma eficiência maior e eles também conseguem lucrar mais com isso.
A digitalização dos ativos tradicionais, baseados em blockchain, se chama Real World Assets (RWA), ou Ativos do Mundo Real. Quão rápido esse mercado está crescendo? Como podemos nos beneficiar dessa nova aplicação? É isso que vamos ver no relatório de hoje.
Cenário macro
No primeiro corte de juros dos Estados Unidos, o mercado financeiro tinha um medo significativo de uma recessão, fato que colaborou para um corte de 0,50 ponto percentual na última reunião de setembro.
Desde então, os dados econômicos, principalmente de emprego e de inflação dos Estados Unidos, seguem dentro das expectativas do mercado, o que afasta a possibilidade de uma desaceleração da economia local e acalma o mercado financeiro.
Expectativas de corte de juros dos Estados Unidos
Fonte: CME
Com o cenário macro relativamente estável no último mês, a expectativa de um novo corte de juros de apenas 25 bps nos Estados Unidos está estável, bem como o terceiro corte de mesma proporção em dezembro.
Com um cenário predominantemente otimista, acreditando em um pouso suave da economia dos Estados Unidos, o mercado já pode estar tendendo a aumentar o risco das suas carteiras, e esse movimento está favorecendo os ETFs de BTC como visto nos últimos dias.
ETFs de BTC à vista
Fonte: Farside
O ETF da BlackRock, primeira coluna, segue comprando consistentemente BTC nos últimos dias, enquanto o ETF da ARK já começou a vender aos poucos. Considerando todas as gestoras, no final das contas, os últimos dias foram bastante positivos para o mercado. Enquanto isso, os ETFs de ETH seguem patinando e só devem ganhar força mesmo quando o BTC renovar sua máxima histórica.
O mercado de RWA
A sigla RWA significa Real World Assets, ou em português, Ativos do Mundo Real. Podemos considerá-los um divisor de águas do mercado financeiro, isso porque são ativos que fazem parte dos dois mundos, tanto do mercado financeiro tradicional quanto dos ativos digitais. Esse novo formato está remodelando o mundo dos investimentos que conhecemos nos dias de hoje.
Os RWAs são ativos tradicionais representados de forma digital por meio de um token no blockchain, que podem ser desde moeda Fiat, títulos dos governos, ações, e até mesmo imóveis. A principal vantagem é poder tornar esses ativos mais líquidos, ou seja, facilitar a sua negociação tanto no tempo de liquidação, quanto na possibilidade de podermos fracioná-los, tornando-os mais acessíveis.
Esse é um setor que ainda não ganhou tanta visibilidade do mercado cripto, como a Inteligência, que está se desempenhando muito bem desde o começo do ano passado. Até mesmo as narrativas de jogos e dos ETFs à vista superaram a popularidade dos RWAs nas redes sociais.
Principais narrativas do ano conforme as redes sociais
Fonte: a16z
Apesar de os RWAs fazerem parte do mercado de Finanças Descentralizadas (DeFi), podemos separar esses mercados. Isso porque são ativos com uma aplicação específica. Esse setor ganhou tração recentemente, e por isso ainda podemos nos beneficiar de uma grande oportunidade.
Esse novo formato de ativo começou de fato em 2021, se consolidou em 2022 com o mercado de commodities e só ganhou força mesmo em 2023, quando a aplicação das Treasuries dos Estados Unidos começou.
Tamanho do mercado de RWA
Fonte: RWA.xyz
Vale lembrar que as stablecoins também podem ser consideradas RWAs de moedas Fiat, mas não considerei no gráfico acima, pois só elas representam muito mais do que todos esses ativos considerados no gráfico, seriam o equivalente a 90% do mercado de RWA atualmente e dificultaria a visualização do gráfico.
Ainda excluindo stablecoins, na tabela abaixo, podemos ver como a rede da Ethereum domina o mercado de forma isolada. A segunda maior rede é na Stellar, utilizada principalmente pela emissora Franklin Templeton, mas no meu ponto de vista, ela não é uma rede tão segura, apenas possui taxas baratas, o que atraiu alguns projetos, mas isso também é possível, por exemplo, na rede da Solana, onde acredito ser mais segura do que na Stellar. Apesar de estar em sexto colocado, a Avalanche não possui uma fatia relevante nesse mercado.
Principais redes, criadores/geradores e protocolos de RWA
Fonte: RWA.xyz
Já os maiores emissores de RWAs são a BlackRock, a Paxos, Tether e a ONDO. A BlackRock utiliza do protocolo da Securitize, enquanto a ONDO possui protocolo próprio, sendo o segundo mais utilizado pelo mercado. A Paxos é mais focada em commodities enquanto a Tether é focada na sua stablecoin USDT.
Além da adoção atual, é importante também observarmos o crescimento ou decaimento da aplicação em cada rede. Para isso, vamos iniciar nosso estudo com a aplicação dos RWAs nos Títulos do Tesouro dos Estados Unidos (Treasuries). Nesse quesito, a Ethereum se destaca, com a Stellar estagnada, seguida do crescimento tímido da aplicação na Solana. As demais redes, como a Arbitrum, Aptos, Sui, Base, Polygon e Avalanche, possuem uma participação e crescimento mínimo.
Produtos focados em Treasuries
Fonte: RWA.xyz
Acontece que dentro de cada rede, temos diversos projetos. Pois isso, agora falando especificamente dos maiores ativos na aplicação das Treasuries, ativo BUIDL, da maior gestora do mundo, BlackRock, é atualmente o maior ativo RWA do mercado em capitalização, com quase US$ 551 milhões. Porém, se considerarmos os dois ativos da ONDO, que são o USDY e OUSG somados, eles passam o BUIDL em valor de mercado, com cerca de US$ 659 milhões.
Outra vantagem da ONDO é que o ativo da BlackRock é administrado somente na rede da Ethereum, enquanto a ONDO pode ser aplicada em outras sete redes podendo alavancar seu crescimento, apesar de utilizar a Ethereum como seu foco principal.
Maiores ativos baseados em Treasuries
Fonte: RWA.xyz
No gráfico acima, é interessante vermos como os cinco maiores ativos estão crescendo de forma acelerada e mantendo uma proporção semelhante. Essa proporção pode ser melhor vista transformando os dados mais recentes do gráfico acima em um gráfico de pizza a seguir.
Market Share das treasuries
Fonte: RWA.xyz
Além das redes e dos ativos, também precisamos abordar os protocolos mais utilizados pelo mercado de RWA, pois cada projeto pode aderir mais de um ativo ou estratégia. Assim podemos destacar o seguinte ranking de projetos por capitalização de mercado.
Ranking de ativos RWA
Fonte: DeFillama
A MAKER é baseada na stablecoin DAI, enquanto o Tether Gold (2º) e a Paxos Gold (5º), são ativos lastreados em ouro. Em terceiro lugar, vem a ONDO, que é praticamente do mesmo tamanho da Tether Gold. Em seguida, temos dois projetos do mercado financeiro tradicional, o da BlackRock e da Franklin Templeton. Mas melhor do que olhar só para a foto do mercado atual, é interessante observarmos a evolução desses projetos no tempo.
TVL nos protocolos RWA
Fonte: TheBlock
Muitos dos projetos surgiram por volta de julho deste ano e por isso ainda são muito novos. Esse pode ser um dos motivos pelos quais a classe de ativos ainda não performou tão bem conforme comentado no início do relatório. Mas com a popularização das suas aplicações, acredito que ainda podemos presenciar a alta do setor durante essa temporada de alta.
Algumas grandes instituições financeiras inclusive já se pronunciaram sobre os RWAs e inclusive deram suas opiniões sobre onde esse mercado pode chegar nos próximos anos.
Previsões da tokenização de ativos das instituições financeiras
Fonte: TACoalition
Esse é um mercado que está sendo adotado pelos gigantes do mercado financeiro tradicional. Conforme comentamos inicialmente, algumas das suas grandes vantagens são a acessibilidade, automação, tempo de liquidação, menos burocracias, maior eficiência e menor custo nas operações financeiras. O blockchain ainda proporciona uma transparência e segurança nessas operações.
Novo ativo recomendado: ONDO
Conforme vimos no item anterior, a ONDO foi uma das pioneiras na conversão dos ativos do mercado financeiro tradicional (TradFi) para as finanças digitais baseadas no blockchain. Assim ela democratiza o acesso a alguns investimentos que antes eram mais restritos, gera liquidez para esses ativos, evita burocracias, agiliza processos com ajuda da automatização e todos saem ganhando.
A ONDO acredita que as pessoas estão interessadas em negociar principalmente fundos listados na bolsa (ETFs) e títulos do tesouro dos Estados Unidos. Para isso, o projeto cria um ativo sintético digital que representa o ativo tradicional no blockchain. Por meio dele, é possível deter um ativo de valor estável (stablecoin) ao mesmo tempo que se investe em Títulos do Tesouro dos Estados Unidos (Treasuries), ou seja, em um dos investimentos mais seguros do mundo e com um rendimento que pode ser interessante para diversos países, principalmente naqueles com juro baixo. Atualmente, o rendimento da stablecoin USDY tem um rendimento anual na casa dos 5%.
- O time
Fundada em 2021, por Nathan Allman, também CEO do projeto que iniciou com o nome de Neptune Foundation, atualmente se chama ONDO DAO.
Fonte: ONDO
O projeto tem no seu quadro de colaboradores, ex-funcionários das maiores instituições financeiras do mundo, como Goldman Sachs e da Bridgewater, que além de possuírem o conhecimento para criação do ativo digital eficiente, também possuem um ótimo networking, o que pode fazer grande diferença no início de um projeto.
- Investidores
Na primeira rodada de investimentos, usualmente chamada de “seed”, o projeto já conquistou diversos dos maiores investidores de Venture Capital, como o Pantera, o DCG e a maior exchange dos Estados Unidos, a Coinbase.
Na série A e na rodada do ICO (Initial Coin Offering), em 2022, conseguiram as principais captações do projeto, somando cerca de U$ 42 milhões no ano. E recentemente realizaram mais uma pequena rodada este ano, de Initial Exchange Offering (IEO) pela Gate.io.
Rodadas de investimento
Fonte: CryptoRank
Considerando que no ICO o ativo foi lançado a US$ 0,055, esses investidores iniciais do projeto já estão com um lucro de 1250% em relação à cotação de hoje.
- Parceiros
Além dos investidores, também precisamos destacar a importância dos parceiros de negócios, que certamente disponibilizam alguns benefícios e vantagens para o projeto, além de claro, colaborarem para a sua divulgação, inclusive muitas vezes também atuam como advisors.
Entre os parceiros, podemos destacar a Coinbase novamente; a maior gestora do mundo, a BlackRock; o gigante banco Morgan Stanley, e alguns projetos cripto relevantes como a Pendle, Mantle, Polygon, Curve, Injective, Pyth, Aptos, Sui, Solana, entre outros.
Ecossistema Ondo
Fonte: ONDO
O ativo principal do ecossistema da ONDO, é o USDY. Ele já está integrado a mais de 70 projetos DeFi e isso traz ao ativo, utilidade, o que atrai usuários e consequentemente aumenta sua demanda. Mas como o USDY é uma stablecoin - ativo de valor estável - quem acaba se beneficiando do crescimento do número de USDY em circulação é a ONDO.
As questões regulatórias também são muito importantes nesse mercado. Por isso, é bom ressaltarmos os auditores do projeto, totalmente independentes, para indicarem as melhores práticas de segurança a fim de alcançar as exigências regulatórias.
Auditores da ONDO
Fonte: ONDO
Podemos dizer que um dos grandes diferenciais competitivos da ONDO é a sua conformidade com os reguladores. Para atingir isso, ela garante que seus ativos são armazenados e negociados em parceiros regulados no mercado tradicional (TradFi), garantindo os ativos dos seus clientes, mesmo que a empresa ONDO venha à falência. Essa confiabilidade é baseada no sistema bancário tradicional e graças a essa integração, os investidores tradicionais conseguem interagir com o mundo cripto sem qualquer limitação.
- Distribuição dos tokens
A ONDO é um token ERC-20, ou seja, um formato de ativo digital criado na rede da Ethereum e por isso, se beneficia da segurança da segunda maior criptomoeda do mundo. No momento, possui uma capitalização de aproximadamente US$ 1 bilhão e está em 66º lugar em tamanho de mercado, um ativo relativamente pequeno.
Atualmente, cerca de 1,4 bilhão de tokens ONDO estão em circulação, isso é o equivalente a 14% do total de 10 bilhões que serão produzidos do ativo. O próximo desbloqueio de tokens acontecerá em janeiro do ano que vem e esse movimento vai mais do que dobrar o número de ativos em circulação, colocando mais de 1,94 bilhão de ativos no mercado em janeiro de 2025. Dessa nova leva, aproximadamente ¼ será liberado para os investidores e desenvolvedores do projeto.
Certamente essa nova remessa de ativos tem potencial de impactar nos preços, pois aumentará seu número de moedas em circulação e a oferta da ONDO. Pelo menos, durante todo ano de 2025, ou seja, no restante da temporada de alta do mercado cripto, isso acontecerá apenas uma vez. Por isso, já adianto que até o final do ano que vem, antes da produção de ativos no início de 2026, eu pretendo desmontar esta nossa posição.
Calendário de desbloqueio de tokens ONDO (Token unlock)
Fonte: TokenUnlocks
Essa liberação de tokens por ano, se assemelha bastante ao modelo de distribuição de participação das startups chamada Vesting, onde os investidores ou sócios que trabalham no projeto vão ganhando participação na empresa gradativamente com o passar do tempo.
A pequena faixa cinza inferior do gráfico acima se refere aos 2% que foram disponibilizados na “Venda de Acesso à comunidade”, para a qual se cadastraram cerca de 18 mil pessoas. Os demais ativos serão distribuídos da seguinte forma conforme o gráfico a seguir.
Fonte: DropsTab
52,1% das moedas ONDO, serão dedicadas para o crescimento do ecossistema, sendo utilizadas de forma mais estratégica, como, por exemplo, incentivos de crescimento, airdrops, ou distribuição para colaboradores como educadores, pesquisa e até mesmo marketing. Os detentores de ONDO podem participar nas decisões do projeto de como essa fatia dos ativos será utilizada.
Outros 33% referente ao desenvolvimento do protocolo são para os colaboradores da empresa focados na infraestrutura, produtos, desenvolvimento ou expansão da ONDO. Os 12,9% dos tokens restantes serão distribuídos para os investidores das vendas privadas comentados acima no item “investidores”, e devem receber seus ativos gradativamente ano após ano.
- Ativos do ecossistema
Atualmente, no ecossistema da ONDO, temos dois ativos principais, o USDY e o OUSG Fund. Conforme a sigla já indica, o USDY (USD Yield) é uma espécie de stablecoin, que possui sua reserva mantida em depósitos bancários e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, por isso, esse investimento acaba gerando uma renda passiva para seus detentores. Essa é a grande característica que a diferencia das stablecoins padrões, sem rendimento, como o Tether (USDT) e a Circle (USDC).
O USDY está disponível para investidores ao redor do mundo, sem muito rigor no cadastro, apenas o padrão das exchanges como um KYC (Know Your Customer) e AML (Anti-Money Laundering).
Já o OUSG (ONDO US Short-Term Government Bond Fund) proporciona uma exposição aos títulos do governo, por meio de uma diversificação de Títulos, inclusive o ativo BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) da BlackRock e FedFund. Esse ativo só está disponível para investidores qualificados, ou seja, para investidores institucionais ou pessoa física com investimentos superiores a US$ 5 milhões. Além dessas restrições de perfil, também não está disponível para países como Estados Unidos, Reino Unido, Canadá, Rússia, Japão e Coreia.
Proporção dos tokens da Ondo
Fonte: DeFLlama
Para isso, podemos considerar que a ONDO é baseada em duas estruturas, a plataforma de tokenização e outra baseada em protocolos de DeFi, onde esses ativos são utilizados, como, por exemplo, para tomar empréstimos, usando esses títulos tokenizados, por meio do protocolo da ONDO chamado Flux Finance.
Fonte: ONDO.
O rendimento atual dos tokens USDY e OUSG oscilam na casa dos 5% ao ano, o que torna o investimento interessante para países conjuro baixo ou até mesmo para quem quer um rendimento em dólar.
A ONDO compra os ativos tradicionais quando algum desses tokens é comprado e vende ativos tradicionais quando o token é vendido. Por isso, ela serve como uma ponte para produtos financeiros, para serem negócios de forma regulada no ecossistema cripto, além de disponibilizar o acesso a uma plataforma segura, transparente, com liquidez aprimorada, aplicação imediata e que opera 24 horas por dia como o mercado cripto.
- Governança
O Token ONDO funciona como token de governança da DAO, permitindo aos detentores participarem das decisões coletivamente do futuro do projeto, e assim moldá-lo conforme a opinião dos seus investidores.
O ativo também concede alguns direitos específicos no Flux Finance, como suporte a outros ativos como garantia, possibilidade de pausar operações, atualizar a taxa de juros, escolher o oráculo entre outros. Na ONDO DAO, os detentores também podem votar em um novo administrador, participar na gestão do tesouro, propor melhorias, e tem o direito de voto em qualquer outra decisão arbitrária.
Podemos considerar que, de forma geral, não temos muitas novidades no estilo de governança do projeto, mas outra característica que precisamos analisar é a usabilidade do token.
A funcionalidade da ONDO chamada “Liquidity as a Service” (LaaS) certamente é uma das principais características do ativo, pois ele possibilita uma das características mais buscadas pelos investidores, o rendimento passivo para aqueles que proverem liquidez para a plataforma. Esses rendimentos são graças ao repasse dos lucros gerados pelas operações dos usuários.
Outra forma de rendimento, menos significativa, são provenientes das taxas de administração, assim como nos fundos de investimentos tradicionais, que estão em 0,15% referente à ONDO DAO e mais uma taxa variável que pode chegar a mais 0,15% devido à intermediação dos parceiros.
Apesar de ser um token nativo da rede da Ethereum, a ONDO também já é compatível com outras sete blockchains: Solana, Mantle, Aptos, Arbitrum, Sui, Noble e Polygon. Isso aumenta bastante seu poder de crescimento no mundo cripto.
- Desafios
Com a entrada da BlackRock nesse mercado, certamente a gestora já quebrou uma grande barreira burocrática na aplicação dos RWAs, pois devido ao seu poder de execução, conseguiu se adequar às regras exigidas pela SEC - CVM americana - e com isso, garante a proteção dos investidores. Assim, uma grande dor do mercado e medo do regulador, já foi amenizada, pois a BlackRock já abriu um caminho regulado para este produto, agora basta replicá-lo para outros projetos.
O Comitê Consultivo de Mercados Globais da CFTC, no qual a BlackRock, Bloomberg e Citadel são membros, pretendem até o final do ano fazer algumas recomendações para empresas interessadas em utilizar os RWAs de diferentes formas, o que trará uma clareza regulatória para o mercado.
Além dessa clareza, a centralização dos projetos também é um ponto que contraria a ideia de descentralização do mercado cripto, mas a ONDO já vem atuando nesse sentido de ser uma DAO (Decentralized Autonomous Organization) desde o seu início. A centralização também é vista principalmente quando se diz respeito à custódia dos ativos off-chain, que são armazenados em instituições financeiras tradicionais.
Outro desafio para o mercado tradicional, é educar os investidores para terem acesso a esse novo ativo, e mostrar suas vantagens principalmente para os investidores do varejo, que não possuem acesso a diversos investimentos. Hoje, com os juros relativamente elevados, esse cenário econômico pode trazer alguma visibilidade para os RWAs, mas em um cenário onde o juro esteja baixo, dificilmente os investidores vão querer essa complexidade extra para seus investimentos.
Agora, falando especificamente do USDY, a ONDO quer evitar problemas regulatórios, restringindo o acesso ao ativo, principalmente em países com regras mais rigorosas. Por isso, investidores dos Estados Unidos, Reino Unido e Canadá e Japão não podem investir no ativo, bem como países com alto risco político como Cuba, Irã, Coreia do Norte, Síria, Rússia, Ucrânia, entre outros.
- Retirada da AVAX
A AVAX certamente está abaixo das nossas expectativas de desempenho na carteira de valorização, ou seja, não está sendo procurada pelo mercado nem mesmo neste momento de início da retomada de alta dos criptoativos.
Esse baixo interesse, além de ser identificado nos preços, também pode ser visto na interação das carteiras no gráfico abaixo, com o número de endereços ativos próximo das mínimas históricas.
Número de endereços ativos na Avalanche
Fonte: Artemis
A AVAX é um projeto bem amplo, com inúmeras possibilidades de aplicações, que até o momento não encontrou o seu caminho. Conforme vimos no decorrer deste relatório, a Avalanche também é um token com um pé na classe dos RWAs, porém sua participação no setor ainda é mínima.
No começo do ano, até meados de março, quando o ativo foi recomendado, seu ecossistema parecia estar tomando fôlego, mas a alta atividade não se manteve nos últimos meses.
Transações nas DEX
Fonte: Artemis
Além disso, alguns dos maiores projetos abandonaram o ecossistema da Avalanche, e apesar da adoção de novos projetos, entre o meio de 2023 e o início de 2024, os projetos não conseguiram manter seu ritmo de crescimento inicial e estagnaram, conforme podemos notar no gráfico a seguir.
Endereços únicos em cada Subnet
Fonte: TheBlock
A partir de maio deste ano, o ecossistema parou de crescer, e em seguida, também tivemos uma queda na atividade desses projetos, que pode ser identificada pelo número de endereços ativos.
Endereços ativos em cada Subnet
Fonte: TheBlock
Até meados de junho, ainda tínhamos um ecossistema relativamente ativo, mas isso foi diminuindo gradativamente a partir de julho.
Devido à fraqueza desse ecossistema, hoje vamos substituir a AVAX pela ONDO. Assim, nossa carteira de valorização passa a ter 0,25% de ONDO nas carteiras a partir de R$ 100 mil.
Com a mudança, também vamos ter um aumento no risco dos ativos da carteira, pois a ONDO está oscilando entre 65º e 75º maior ativo em capitalização de mercado, enquanto a AVAX fica na casa dos Top 10.
- Onde comprar ONDO
O ativo sempre foi do meu interesse, mas por ter crescido mais recentemente, ainda não estava disponível em muitas exchanges. Em setembro deste ano, foi disponibilizado no Mercado Bitcoin e agora atende às exigências mínimas de acessibilidade da Finclass. A ONDO também está disponível na NovaDax e na Bitybank, porém na Bitybank somente para negociação, não é possível sacar o ativo.
Por ser um ativo pequeno, ainda devemos tomar algum cuidado com o baixo volume de negociação nas exchanges. Atualmente, a média do volume negociado diariamente no Mercado Bitcoin está na casa dos R$ 15 mil, então muito cuidado com compras de valores acima de R$ 1 mil. Se for necessário um valor superior, dívida a operação de compra em mais de um dia.
Fonte: MercadoBitcoin
Repare também que, devido ao baixo volume de negociação no ativo, temos uma diferença de valor entre o primeiro comprador e o primeiro vendedor (Spread) de 1,68%, uma diferença significativa. Se você enviar uma ordem instantânea (ao mercado), terá que arcar com essa diferença. Considerando os valores do print acima, a dica é jogar pelo menos no meio-termo, dando uma ordem limitada de R$ 4,38 para ter chances maiores de a sua ordem ser executada rapidamente. Se você enviar uma ordem muito perto da primeira ordem, por exemplo, R$ 4,356, sua ordem pode ser coberta rapidamente e é possível ficar pendente por algumas horas.
Além das exchanges nacionais recomendadas, a ONDO também está disponível nas exchanges: Coinbase, Bybit, Kraken, Gate.io, Kucoin entre outras. Surpreendentemente, ainda não está disponível na Binance. Porém, como quem investe por ela, já é dos um usuários mais experientes, é possível comprar ONDO diretamente pela sua wallet. Então, vamos lá fazer esse processo.
Se você utiliza uma cold wallet, como a Trezor ou Ledger, para facilitar a compra da ONDO, sugiro acessar sua carteira pela hotwallet Metamask, pois ela já faz uma busca da melhor DEX do momento para realizar a sua troca.
Para baixar a extensão da Metamask na sua máquina, basta acessar a loja de extensões do seu navegador, no meu caso, a Chrome Web Store.
Depois da criação da sua primeira carteira, você precisa adicionar uma nova carteira. Para isso, vá ao nome superior da sua carteira no topo da Metamask.
Fonte: Metamask
Em seguida, vá à última opção “adicionar conta ou hardware wallet”:
Fonte: Metamask
Em seguida, vá à opção “add hardware wallet”.
Fonte: Metamask
Você será transferido para o site da Metamask.
1- Conecte o seu aparelho no computador;
2- Ligue o aparelho na rede da Ethereum;
3- Selecione o modelo da sua carteira no site;
4- Clique em continuar.
Fonte: Metamask
Depois que seu computador identificar a carteira, basta selecionar a carteira e finalizar o processo pela sua wallet, assim ela já aparecerá na lista de carteiras da sua Metamask.
Com a sua wallet ainda conectada no computador, agora, sim, podemos fazer o swap de algum ativo diretamente da sua cold wallet, pela Metamask. Para isso, escolha a opção “Trocar”
Fonte: Metamask
1- Escolha qual ativo você quer diminuir a posição para comprar a ONDO;
2- Defina quanto do ativo quer trocar;
3- Defina o ativo ONDO;
4- Confira se as taxas não estão elevadas (o padrão é entre US$ 5 e US$ 10);
5- Finalize a operação no botão “Trocar”.
Fonte: Metamask
Se você estiver operando diretamente na Metamask, sua operação já será realizada. Mas se estiver utilizando um hardware wallet, precisará aprovar fisicamente a transação apertando o botão no aparelho.
Mas Thales, desse jeito, vou diminuir minha posição em ETH?
Sim. Por isso, imagine que o aporte em reais que você faria na ONDO, você pode voltar a fazer no ETH e depois você saca novamente o ETH para sua carteira para compensar a conversão de ativos.
Fazendo esse processo pela wallet, você consegue inclusive se antecipar ao lançamento do ativo na Binance, pois quando isso acontecer, provavelmente o ativo deve se apreciar na casa de 10% no dia.
Mas vale lembrar que, se você quer evitar pagar imposto sobre o lucro, o ideal é que você tenha conta em uma exchange nacional, pois nelas você pode alienar até R$ 35 mil todo mês, isento de imposto. Tendo essa conta no Mercado Bitcoin ou na Novadax você não precisará fazer o swap do ativo pela Metamask.
Conforme comentamos, a ONDO é um token ERC-20 e, por isso, é possível armazenar o ativo em qualquer wallet que armazene ETH.
Entusiasta Cripto
Hoje, seguimos atualizando nossa lista de aprovados, retirando a AVAX e colocando ONDO. Caso você não tenha lido o relatório anterior, sugiro que o leia após este, pois, nele, justificamos algumas alterações nesta tabela.
Ativos aprovados
Fonte: Finclass Data: 24 de outubro
Seguindo a ideia de sempre, como a capitalização da ONDO ainda é relativamente baixa, ela tem muito potencial de crescimento, por outro lado, seu risco é elevado e por isso será a menor participação da nossa carteira.
Imaginando que o ativo possa chegar entre os 40 maiores projetos no final da temporada de alta, esse crescimento deve ser o equivalente a uma capitalização de US$ 5 bilhões, o que representa um potencial de multiplicar por cinco o valor investido.
Conclusão
Não tem mais volta, as grandes instituições financeiras finalmente estão se adaptando a esse novo mercado financeiro. Esse movimento traz para o mercado cripto grande credibilidade e apoio para testarmos novas aplicações e claro, temos maiores chances de sucesso. Além disso, grandes gestoras como BlackRock, Wellington, WisdomTree, estão nos ajudando neste caminho para maior clareza regulatória.
A ONDO está sendo uma das principais responsáveis pela transição do mercado financeiro tradicional para o mundo digital do blockchain, também favorecida pela forte onda da BlackRock de se interessar em tokenizar treasuries.
Com a troca da AVAX pela ONDO, aumentamos o risco da carteira, pois trocamos um ativo relativamente grande por um ativo muito menor, mas, por outro lado, com um potencial de crescimento mais significativo.
Acreditando que a ONDO, por ser a líder do mercado de RWA, conseguirá acompanhar e se adaptar a esse setor, ela está pronta para revolucionar o mercado financeiro tradicional, sendo imbatível em segurança, transparência, conformidade regulatória, acessibilidade ao mundo todo e criou um modelo de rentabilidade extremamente atraente para o mercado.
Forte abraço,
Thales