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Oásis são áreas que se tornam férteis por uma fonte de água doce em uma região seca e árida. Normalmente, são irrigados por fontes naturais ou de água subterrâneas.
Essas fontes de água subterrâneas, chamadas aquíferos, fornecem água à maioria dos oásis. Inclusive, você sabia que embaixo do Deserto do Saara existe um dos maiores reservatórios de água doce do planeta? Esse aquífero se estende pela Líbia, Sudão e Egito e é maior que o México em área territorial.
Em alguns casos, uma nascente traz a água subterrânea para a superfície; em outros, essa conexão entre a terra e o aquífero é empreendida por meio da força de trabalho humana, que cria poços que conectam assentamentos de oásis, os quais podem ter séculos de idade e ser mantidos por gerações para preservar o acesso à sua água vital.
Por esse motivo, os oásis, não só no Saara mas em todo o mundo, tornaram-se pontos de parada importantes ao longo das rotas comerciais. Os mercadores e comerciantes que viajam por essas rotas devem parar nesses locais para reabastecer o suprimento de alimentos e água, e só depois seguir seus caminhos.
Contei essa história porque hoje queremos trazer um ativo de suma importância para o nosso dinheiro, o Tesouro Selic. Ele é o caminho por onde a maioria dos investidores deve começar sua jornada de investimentos e é o mais indicado para a compor a reserva de emergência.
Importante dizer que ele também faz parte das carteiras do Spiti One, na classe de renda fixa pós-fixada, já que é fundamental para a nossa carteira de investimentos.
O que são reserva de emergência, reserva de oportunidade e carteira de investimentos
Se você está iniciando sua jornada nesse universo agora, pode ser que vá entrar em contato com os termos pela primeira vez neste relatório. Porém, mesmo aquelas pessoas com experiência nos investimentos podem ter questionamentos em relação a essas definições, já que alguns nomes são parecidos ou a finalidade pode trazer alguma dúvida. Por isso, explicamos o que cada um dos termos significa e sua importância para quem investe.
Reserva de emergência: é uma quantia financeira mantida para cobrir despesas inesperadas ou imprevistas, como despesas médicas, perda de emprego ou uma viagem que surgiu de última hora. É importante ter uma reserva de emergência para garantir que você tenha dinheiro suficiente para lidar com essas imprevisibilidades sem precisar causar grandes danos à sua saúde financeira (às vezes física e mental também). A reserva de emergência pode ser um montante que vai de 3 a 12 vezes as suas despesas mensais e deve ser considerada como algo à parte da sua carteira Spiti One.
Reserva de oportunidade: importante para absorver oportunidades que a vida nos traz, por exemplo, aproveitar a chance de fazer um intercâmbio no exterior, adquirir um imóvel ou qualquer outro bem com valor muito descontado (mas que exige desembolso imediato), comprar aquele fundo de investimento excelente que exige um valor mínimo de entrada, entre outros.
Carteira de investimentos: é um conjunto de ativos financeiros, como ações, títulos e fundos, mantidos com o objetivo de aumentar o patrimônio a longo prazo. A carteira de investimentos deve ser projetada para crescer ao longo do tempo mediante algum risco possível de se assumir. O Tesouro Selic tem uma função “tática” em uma carteira, pois é capaz de ter bons retornos em determinados momentos do ciclo econômico, baixíssimo risco de perda e pouca oscilação no dia a dia.
Os pilares que sustentam sua atratividade
O Tesouro Selic é considerado um ativo multiuso. Além de ser fundamental para a construção da reserva de emergência/oportunidade, também é capaz de compor uma carteira de investimentos de maneira muito interessante.
Muito investidores deixam o dinheiro da reserva de emergência “parado” ou em investimentos de retorno extremamente baixo (caso da poupança). O Tesouro Selic surge como uma alternativa segura e de simples acesso para “potencializar” um pouco esse dinheiro, que tem por finalidade não se expor a riscos.
Os pilares de sustentação que permitem que o Tesouro Selic seja ser extremamente útil, principalmente para o investidor pessoa física, são:
- Alta liquidez (fácil e rápido para comprar e vender);
- Baixo risco de crédito (emitido pelo governo, por isso, o menor risco de não receber seu dinheiro de volta);
- Baixo risco de mercado (baixa oscilação no dia a dia).
Sobre o comportamento dos retornos
O Tesouro Selic é um título emitido pelo Governo Federal brasileiro como forma de captação de recursos. É uma forma de investimento de renda fixa do tipo pós-fixado, isso porque seu rendimento pode variar de acordo com as variações da taxa Selic, o principal referencial de juros do país.
Veja a seguir como a meta Taxa Selic, a mesma que remunera o Tesouro Selic, variou ao longo dos anos:
Fonte: Banco Central
Características e dinâmica de funcionamento
O investimento é feito na corretora (ou banco) por meio do Tesouro Direto, sistema de compra e venda de títulos públicos pela internet. Como opção de renda fixa, vale a tabela regressiva de Imposto de Renda, que começa com uma alíquota de 22,5% para aplicações de até 180 dias, cai para 20% para prazos entre 181 e 360 dias, depois para 17,5% entre 361 e 720 dias, e chega a 15% para mais de 720 dias. Importante salientar que essa cobrança incide apenas sobre os rendimentos.
No Tesouro Direto, também há incidência de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) regressivo sobre o rendimento para resgate do dinheiro antes de 30 dias. A alíquota começa em 96% para um dia de aplicação, chegando a 50% em 15 dias, 3% em 29 dias, até zerar no 30º dia.
Outra taxa é a de custódia cobrada pela própria Bolsa, equivalente a 0,20% ao ano na data deste relatório, que incide sobre o valor total investido mesmo nas corretoras que têm taxa zero para Tesouro Direto.
No Tesouro Selic, o mais indicado para a reserva de emergência, a taxa vai incidir apenas sobre o montante que exceder R$ 10 mil aplicados. Para investimento de R$ 11 mil, por exemplo, a cobrança será feita sobre R$ 1 mil.
Apesar de o valor ser anual, a cobrança é feita semestralmente ou na data de venda do título, se isso ocorrer antes. Do lado das corretoras, a maior parte já deixou de cobrar taxa para negociar títulos no Tesouro Direto.
A aplicação no Tesouro Direto permite resgates a qualquer momento. Na prática, é uma revenda para o próprio governo. Contudo, o pagamento, ou liquidação financeira, será feita no mesmo dia útil se o resgate for efetuado até às 13h. Caso seja efetuado após às 14h ou fora de dia útil, o mesmo só será recebi no próximo dia útil (D+1).
Vale ressaltar que, em momentos de forte estresse e elevada volatilidade dos mercados, o sistema de negociação do Tesouro Direto pode ser interrompido, em geral, por poucas horas, a fim de evitar que investidores façam transações a preços muito distorcidos e até com prejuízo. Não é comum, mas pode acontecer.
Opções disponíveis
Os ativos costumam ter prazo de vencimento entre 3 e 6 anos, e os títulos podem ser comprados a partir de valores mínimos de R$ 100.
Hoje, temos disponíveis os títulos com vencimento em 2026 e 2029 disponíveis no site do Tesouro Direto e nas corretoras.
Fonte: Tesouro Direto
Conclusão
Assim como os oásis no meio do deserto são locais seguros e tranquilos para as pessoas que viajam pelo deserto, investir em renda fixa e títulos com baixo risco é uma forma segura e tranquila de garantir a segurança financeira e compor parte do portfólio.
E, da mesma forma que os viajantes do deserto precisam planejar sua jornada para chegar a um oásis, os investidores precisam planejar sua estratégia de investimento para alcançar suas metas financeiras. Nesse ponto, a reserva de emergência entra em ação, prestando como ponto de partida e de segurança para tomar os próximos passos da sua jornada como investidor ou investidora.
Esse título pós-fixado é emitido pelo Governo Federal brasileiro, possui rendimento atrelado à taxa Selic e é considerado de baixo risco. É possível adquiri-lo através de corretoras de valores, bancos ou diretamente pelo site do Tesouro Direto, com prazo de vencimento de 3 e 6 anos e valor mínimo de R$ 100.
Por fim, a reserva de emergência pode ser um montante que vai de 3 a 12 vezes as suas despesas mensais e deve ser considerado como algo à parte da sua carteira do Spiti One. Portanto, sua posição investida em Tesouro Selic será a reserva de emergência mais o percentual sugerido na carteira.
Bons investimentos,
Gui Cadonhotto e Filipe Colus